Seagate gibt Einigung zur Übernahme von Intevac bekannt

München – 13. Februar 2025 –Seagate Technology Holdings plc (Nasdaq: STX) („Seagate“), ein führender Innovator im Bereich Massendatenspeicherung, und Intevac, Inc. (Nasdaq: IVAC) („Intevac“), ein Anbieter von Dünnschichtverarbeitungssystemen, gaben heute bekannt, dass Seagate eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Intevac in einer Bargeldtransaktion für 4,00 USD pro Aktie abgeschlossen hat (die „Transaktion“).

In Verbindung mit dem Abschluss der Transaktion wird Intevac eine einmalige Sonderdividende von 0,052 USD pro Aktie zahlen. Die Auszahlung der Sonderdividende wird voraussichtlich beim Abschluss der Transaktion erfolgen. Unabhängig davon hat der Vorstand von Intevac eine reguläre vierteljährliche Dividende von 0,05 USD pro Aktie beschlossen, die am 13. März 2025 an Intevac-Aktionäre ausgezahlt wird, die zum 28. Februar 2025 als Aktionäre registriert sind. Die Transaktion und die Sonderdividende bieten Intevac-Aktionären eine Gesamtvergütung von 4,052 USD pro Aktie, bzw. 4,102 USD pro Aktie unter Einbeziehung der regulären vierteljährlichen Dividende von Intevac. Dies entspricht einem Aufschlag von 45 % auf den Schlusskurs von Intevac von 2,83 USD pro Aktie am 11. Dezember 2024, dem Tag vor der Ankündigung von Intevac, dass die Bemühungen um strategische Optionen wieder aufgenommen wurden, einem Aufschlag von etwa 21 % auf den Schlusskurs von Intevac von 3,38 USD pro Aktie am 12. Februar 2025 und einem Gesamtwert von etwa 119 Millionen USD einschließlich beider Dividenden.

Als Ergebnis der Transaktion wird Intevac seinen ursprünglich für den 25. Februar 2025 geplanten Ergebnisbericht nicht mehr abhalten.

Transaktionsdetails

Die endgültige Vereinbarung sieht vor, dass Seagate ein Barangebot für alle ausstehenden Aktien von Intevac zu einem Preis von 4,00 USD pro Aktie in bar unterbreitet, das so schnell wie möglich eingeleitet werden soll. Der Abschluss des Übernahmeangebots unterliegt der Bedingung, dass mindestens eine Aktie mehr als 50 % der ausgegebenen und ausstehenden Aktien von Intevac angedient werden, sowie anderen üblichen Abschlussbedingungen. Nach dem erfolgreichen Abschluss des Übernahmeangebots sieht die endgültige Vereinbarung vor, dass Seagate alle verbleibenden Aktien, die nicht im Angebot angeboten wurden, durch eine Fusion im zweiten Schritt zum selben Barpreis von 4,00 USD pro Aktie wie im Übernahmeangebot erwirbt. Die Sonderdividende von 0,052 USD pro Aktie und die reguläre vierteljährliche Dividende von 0,05 USD pro Aktie erfolgen zusätzlich zur Barabfindung von 4,00 USD im Rahmen der Transaktion.

Der Vorstand von Intevac hat die Transaktion einstimmig genehmigt und empfiehlt allen Aktionären, ihre Aktien im Rahmen des Angebots anzudienen. Neben der Genehmigung durch den Vorstand von Intevac haben zwei der größten Anteilseigner von Intevac, Palogic Value Fund, LP und Bleichroeder LP, die zusammen etwa 22 % der ausstehenden Aktien von Intevac repräsentieren, übliche Vereinbarungen zur Unterstützung der Transaktion getroffen.

Die Transaktion wird voraussichtlich Ende März oder Anfang April 2025 abgeschlossen, vorbehaltlich der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen. Seagate erwartet, dass sich die Transaktion langfristig zu einer Steigerung des Non-GAAP-Gewinns pro Aktie („EPS“) des Unternehmens führen und kurzfristig nur minimale Auswirkungen auf den Non-GAAP-EPS haben wird.

Berater

Houlihan Lokey fungiert als Finanzberater für Intevac und Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation, sind Rechtsberater für Intevac.

Wachtell, Hipton, Rose & Katz sind Rechtsberater für Seagate.

Über Seagate

Als ein führender Anbieter von Massendatenspeichern entwickelt Seagate Technology innovative Technologien, damit Nutzer ihre Daten sicher speichern und ihr volles Potenzial einfach erschließen können. Seit der Gründung vor mehr als 45 Jahren hat Seagate bereits mehr als vier Milliarden Terabyte an Datenkapazität ausgeliefert. Das Unternehmen bietet ein umfassendes Portfolio an Speicherlösungen, -systemen und -diensten – von der Edge bis hin zur Cloud. Weitere Informationen zur Vorreiterrolle von Seagate für Speichertechnologien finden Sie unter www.seagate.com und auf dem Seagate Blog. Folgen Sie Seagate auch auf X, Facebook, LinkedIn und YouTube.

Über Intevac, Inc.

Unser 1991 gegründetes Unternehmen ist ein führender Anbieter von Dünnschichtverarbeitungstechnologie und Fertigungsplattformen für Produktionsumgebungen mit hohem Durchsatz. Mit über 30 Jahren Erfahrung in der Entwicklung und Herstellung von hochproduktiven Dünnschichtverarbeitungssystemen setzen wir unser Fachwissen um die Materialwissenschaft hauptsächlich in der Festplattenindustrie (HDD) ein. Die branchenführende 200 Lean®-Plattform ist unser Vorzeigesystem, das die Produktion von Festplattenmedien unterstützt, einschließlich der fortschrittlichsten, hochmodernen Medien für die wärmeunterstützte magnetische Aufzeichnung (HAMR). Der Großteil des HDD-Geschäfts von Intevac konzentrierte sich in den letzten Jahren auf die Ermöglichung von Upgrades der installierten Basis der weltweiten Medienkapazität in enger Partnerschaft mit unseren HDD-Kunden und ermöglichte so deren Technologie-Roadmaps. Weitere Informationen erhalten Sie telefonisch unter 408-986-9888 oder auf der Website des Unternehmens unter www.Intevac.com.

Zusätzliche Informationen und wo Sie diese finden

Im Zusammenhang mit der geplanten Übernahme („Transaktion“) von Intevac, Inc. („Intevac“) durch Seagate Technology Holdings plc („Seagate“) wird Irvine Acquisition Holdings, Inc. („Bieter“) ein Übernahmeangebot für alle ausstehenden Aktien von Intevac unterbreiten. Das Übernahmeangebot hat noch nicht begonnen. Diese Mitteilung dient lediglich Informationszwecken und stellt weder ein Angebot zum Kauf noch eine Aufforderung zu einem Angebot zum Verkauf von Aktien von Intevac dar. Es ist auch kein Ersatz für die Angebotsunterlagen, die der Bieter nach Beginn des Übernahmeangebots bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (der „SEC“) einreichen wird. Zum Zeitpunkt des Beginns des Übernahmeangebots wird der Bieter Angebotsunterlagen gemäß Schedule TO bei der SEC einreichen, und Intevac wird eine Stellungnahme/Empfehlung gemäß Schedule 14D-9 bezüglich des Übernahmeangebots bei der SEC einreichen. Unter bestimmten, in den endgültigen Transaktionsdokumenten beschriebenen Umständen kann Seagate stattdessen beschließen, das Angebot zu beenden oder zurückzuziehen und die Transaktion nur durch eine Fusion durchzuführen. In diesem Fall umfassen die bei der SEC einzureichenden relevanten Dokumente eine Stimmrechtsvollmacht für die Einholung der Stimmen der Intevac-Aktionäre zur Genehmigung der Fusion. DIE UNTERLAGEN FÜR DAS ÜBERNAHMEANGEBOT (EINSCHLIESSLICH EINES KAUFANGEBOTS, EINES ZUGEHÖRIGEN ÜBERTRAGUNGSSCHREIBENS UND BESTIMMTER ANDERER UNTERLAGEN FÜR DAS ÜBERNAHMEANGEBOT), DIE STELLUNGNAHME/EMPFEHLUNG GEMÄSS SCHEDULE 14D-9 UND, FALLS ZUTREFFEND, DIE STIMMRECHTSVOLLMACHT UND ALLE ANDEREN RELEVANTEN DOKUMENTE, DIE VON SEAGATE, INTEVAC ODER DEM BIETER EINGEREICHT WERDEN, ENTHALTEN WICHTIGE INFORMATIONEN, DIE VON DEN AKTIONÄREN VON INTEVAC SORGFÄLTIG GELESEN UND BERÜCKSICHTIGT WERDEN SOLLTEN, BEVOR EINE ENTSCHEIDUNG IN BEZUG AUF DAS ÜBERNAHMEANGEBOT ODER, FALLS ZUTREFFEND, DIE ABSTIMMUNG ÜBER DIE TRANSAKTION GETROFFEN WIRD. Ein kostenloses Exemplar dieser Materialien steht für Aktionäre von Intevac auf der Website von Intevac zur Verfügung (https://ir.intevac.com). Darüber hinaus werden diese Unterlagen (und alle anderen von Seagate, Intevac und dem Bieter bei der SEC eingereichten Dokumente) nach der Einreichung bei der SEC kostenlos auf der Website der SEC (www.sec.gov) verfügbar sein.

Wenn das Übernahmeangebot beendet wird und die Transaktion nur durch eine Fusion durchgeführt werden soll, wobei die Zustimmung der Intevac-Aktionäre eingeholt werden muss, können Seagate, Intevac und ihre jeweiligen Direktoren und leitenden Angestellten als Teilnehmer an einer solchen Einholung von Stimmrechtsvollmachten von den Intevac-Aktionären im Zusammenhang mit der Transaktion angesehen werden. Informationen über die Direktoren und leitenden Angestellten von Seagate sind in der letzten Stimmrechtsvollmacht enthalten, die bei der SEC eingereicht wurde (abrufbar unter https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1137789/000113778924000085/stx-20240903.htm). Informationen über die Direktoren und leitenden Angestellten von Intevac sind in der letzten Stimmrechtsvollmacht enthalten, die bei der SEC eingereicht wurde (abrufbar unter https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1001902/000119312524091334/d719495ddef14a.htm). Weitere Informationen über potenzielle Teilnehmer an einer solchen Einholung von Stimmrechtsvollmachten werden in jeder im Zusammenhang mit der Transaktion eingereichten Stimmrechtsvollmacht enthalten sein.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Bestimmte Aussagen in dieser Mitteilung können gemäß dem Private Securities Litigation Reform Act aus dem Jahr 1995 als zukunftsgerichtete Aussagen bezeichnet werden. Diese Aussagen gehen mit einer Reihe von Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren einher, sodass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich abweichen können.

Zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Mitteilung zu Intevac und Seagate umfassen unter anderem Aussagen über Folgendes: (i) die Transaktion; (ii) das erwartete Auftreten, die Art und der Zeitpunkt des vorgeschlagenen Übernahmeangebots; (iii) die erwartete Zeitplanung des Abschlusses der Transaktion; (iv) Erwägungen, die bei der Genehmigung und dem Abschluss der Transaktion berücksichtigt wurden; (v) die erwarteten Vorteile oder Auswirkungen der Transaktion auf die jeweiligen Geschäfte von Intevac und Seagate; und (vi) Erwartungen für Intevac und Seagate nach dem Abschluss der Transaktion. Es kann nicht garantiert werden, dass die Transaktion vollzogen wird.

Tatsächliche Ereignisse oder Ergebnisse können erheblich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Wörter wie „vorhersehen“, „erwarten“, „beabsichtigen“, „planen“, „vorschlagen“, „bereitstellen“, „glauben“, „anstreben“, „schätzen“, Variationen solcher Wörter und ähnliche Formulierungen sollen dazu dienen, zukunftsgerichtete Aussagen zu identifizieren, auch wenn nicht alle zukunftsgerichteten Aussagen diese kennzeichnenden Worte enthalten. Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen angegebenen Ergebnissen abweichen, umfassen zusätzlich zu den oben genannten Punkten Folgendes: (i) die Möglichkeit, dass die Bedingungen für den Abschluss der Transaktion nicht erfüllt sind oder aufgehoben werden; (ii) Unsicherheiten hinsichtlich der Anzahl der Aktionäre von Intevac, die ihre Aktien anbieten werden; (iii) die Möglichkeit von Konkurrenzangeboten; (iv) das Eintreten eines Ereignisses, einer Änderung oder anderer Umstände, die ein Recht auf Beendigung der Transaktion begründen könnten; (v) mögliche Beeinträchtigung der aktuellen Pläne von Intevac und Seagate im Zusammenhang mit der Transaktion, darunter der Verlust von Kunden und Mitarbeitern; (vi) die Höhe der Kosten, Gebühren, Ausgaben und sonstigen Entgelte, die Intevac und Seagate im Zusammenhang mit der Transaktion entstanden sind; (vii) das Risiko, dass der Aktienkurs von Intevac oder Seagate während der Dauer der Transaktion schwanken kann; (viii) die Ablenkung der Zeit und Aufmerksamkeit des jeweiligen Managements von Intevac oder Seagate von laufenden Geschäftsabläufen und -möglichkeiten; (ix) die Reaktion von Wettbewerbern und anderen Marktteilnehmern auf die Transaktion; (x) potenzielle Rechtsstreitigkeiten in Bezug auf die Transaktion; (xi) Ungewissheit hinsichtlich des Zeitpunkts des Abschlusses der Transaktion und der Fähigkeit jeder Partei, die Transaktion abzuschließen; und (xii) die Auswirkungen globaler makroökonomischer Bedingungen und Herausforderungen in der Lieferkette auf die jeweiligen Geschäfte von Intevac oder Seagate.

Eine vollständigere Beschreibung dieser und anderer wesentlicher Risiken findet sich in den regelmäßigen Berichten, die Intevac und Seagate bei der SEC eingereicht haben und einreichen werden, einschließlich der Quartalsberichte auf Formular 10-Q für den am 27. Dezember 2024 bzw. 28. September 2024 endenden Quartalszeitraum für Seagate bzw. Intevac und ihre Jahresberichte auf Formularen 10-K für das Geschäftsjahr mit Ende am 28. Juni 2024 bzw. 30. Dezember 2023 für Seagate bzw. Intevac sowie das von Seagate und seiner Übernahmetochtergesellschaft, dem Bieter, einzureichende Formular TO und die dazugehörigen Übernahmeangebotsunterlagen, das von Intevac einzureichende Formular 14D-9 und, falls zutreffend, der oben genannten Stimmrechtsvollmacht. Sämtliche zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung basieren auf Informationen, die Intevac und Seagate zum Zeitpunkt dieser Mitteilung vorlagen, und, sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben, übernehmen weder Intevac noch Seagate die Verpflichtung, die bereitgestellten zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren, um Ereignisse oder Umstände widerzuspiegeln, die nach dem Datum, an dem sie gemacht wurden, eintreten oder bestehen.

Kontakte

Für Intevac:

Cameron McAulay

Chief Financial Officer, Intevac

(408) 986-9888

David Hanover oder Jack Perkins

KCSA Strategic Communications

[email protected]

(212) 896-1220

Für Seagate:

Shanye Hudson

(510) 661-1600
[email protected]