Seagate anuncia un acuerdo para adquirir Intevac

Fremont, California y Santa Clara, California- 13 de febrero de 2025- Seagate Technology Holdings plc (Nasdaq: STX) (“Seagate”), un innovador líder en almacenamiento de datos de capacidad masiva, e Intevac, Inc. (Nasdaq: IVAC) (“Intevac”), un proveedor de sistemas de procesamiento de película fina, anunciaron hoy que Seagate ha celebrado un acuerdo definitivo para adquirir Intevac en una transacción en efectivo por 4,00 USD por acción (la “Transacción”).

En relación con el cierre de la Transacción, Intevac pagará un dividendo especial único de 0,052 USD por acción. Se espera que el pago del dividendo especial se produzca en torno a la fecha de cierre de la operación. Por otra parte, el consejo de administración de Intevac ha declarado un dividendo trimestral ordinario de 0,05 USD por acción, que se pagará el 13 de marzo de 2025 a los accionistas de Intevac registrados a fecha del 28 de febrero de 2025. La Transacción y el dividendo especial ofrecen una contraprestación total a los accionistas de Intevac de 4,052 USD por acción, o 4,102 USD por acción incluido el dividendo trimestral ordinario de Intevac. Esto representa una prima de un 45 % sobre el precio de cierre de Intevac de 2,83 USD por acción el 11 de diciembre de 2024, un día antes del anuncio de Intevac de que había renovado su enfoque en la búsqueda de opciones estratégicas; una prima de aproximadamente el 21 % sobre el precio de cierre de Intevac de 3,38 USD por acción el 12 de febrero de 2025, y un valor agregado de aproximadamente 119 millones de USD, incluidos ambos dividendos.

Como consecuencia de la transacción, Intevac dejará de celebrar su conferencia sobre resultados, que estaba prevista para el 25 de febrero de 2025.

Detalles de la Transacción

El acuerdo definitivo prevé que Seagate lance una oferta pública de adquisición en efectivo por todas las acciones en circulación de Intevac de 4,00 USD por acción en efectivo, que se iniciará tan pronto como sea razonablemente posible. La consumación de la oferta pública de adquisición está sujeta a una condición de compra mínima de al menos una acción más del 50 % de las acciones emitidas y en circulación de Intevac, así como a otras condiciones de cierre habituales. Una vez concluida con éxito la oferta pública de adquisición, el acuerdo definitivo prevé que Seagate adquiera todas las acciones restantes no ofrecidas en la oferta mediante una fusión en una segunda fase al mismo precio de 4,00 USD por acción en efectivo que la oferta pública de adquisición. El dividendo especial de 0,052 USD por acción y el dividendo trimestral ordinario de 0,05 USD por acción se suman a la contraprestación en efectivo de 4,00 USD de la Transacción.

La Junta Directiva de Intevac aprobó por unanimidad la Transacción y recomienda que todos los accionistas presenten sus acciones en la oferta. Además de la aprobación por parte de la Junta Directiva de Intevac, dos de los accionistas más importantes de Intevac, Palogic Value Fund, L.P. y Bleichroeder LP, que juntos representan aproximadamente el 22% de las acciones en circulación de Intevac, han celebrado acuerdos habituales para respaldar la Transacción.

Se espera que la Transacción se cierre a finales de marzo o principios de abril de 2025, sujeto a la satisfacción de las condiciones de cierre habituales. Seagate espera que la Transacción aumente las ganancias por acción no GAAP (“EPS”) de la empresa a largo plazo y tenga un impacto mínimo en las ganancias por acción no GAAP a corto plazo.

Asesores

Houlihan Lokey se desempeña como asesor financiero de Intevac, y Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation se desempeña como asesor legal de Intevac.

Wachtell, Lipton, Rosen & Katz se desempeña como asesor legal de Seagate.

Acerca de Seagate

Seagate Technology es líder en innovación de almacenamiento masivo de datos. Creamos tecnología innovadora para que pueda almacenar sus datos con total confianza y sacar el máximo partido a su valor. Seagate, fundada hace más de 45 años, ha enviado más de cuatro mil millones de terabytes de capacidad de datos y ofrece una completa gama de dispositivos de almacenamiento, sistemas y servicios del perímetro a la nube. Para obtener más información sobre cómo Seagate lidera la innovación en almacenamiento, visite www.seagate.com y nuestro blog, o síganos en X, Facebook, LinkedIn y YouTube.

Acerca de Intevac, Inc.

Fundada en 1991, somos un proveedor líder de tecnología de proceso de película fina y plataformas de fabricación para entornos de fabricación de alto volumen. Con más de 30 años de liderazgo en el diseño, desarrollo y fabricación de sistemas de procesamiento de película fina de alta productividad, implementamos nuestra experiencia en ciencia de materiales principalmente en el sector de las unidades de disco duro (HDD). Nuestra plataforma 200 Lean® líder en el sector es nuestro sistema insignia, que admite la producción de soportes de disco HDD, incluidos los soportes de grabación magnética asistida por calor (HAMR) más avanzados del sector. La mayor parte del negocio de unidades HDD de Intevac durante los últimos años se ha centrado en permitir las actualizaciones de la base instalada de capacidad multimedia en todo el mundo en estrecha asociación con nuestros clientes de unidades HDD, lo que permite sus planes tecnológicos. Para obtener más información, llame al 408-986-9888 o visite el sitio web de la empresa en www.Intevac.com.

Información adicional y dónde encontrarla

En relación con la adquisición propuesta (la “Transacción”) de Intevac, Inc. (“Intevac”) por parte de Seagate Technology Holdings plc (“Seagate”), Irvine Acquisition Holdings, Inc. (“Licitador”) iniciará una oferta pública de adquisición para todas las acciones en circulación de Intevac. La oferta pública de adquisición aún no ha comenzado. Esta comunicación tiene únicamente fines informativos y no constituye ni una oferta de compra ni una solicitud de oferta de venta de acciones de Intevac. Tampoco sustituye los materiales de la oferta pública de adquisición que el Licitador presentará a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (La “SEC”) al comienzo de la oferta pública de adquisición. En el momento en que se inicie la oferta pública de adquisición, el Licitador presentará materiales de oferta pública de adquisición en el Anexo TO ante la SEC, e Intevac presentará una Declaración de solicitud/Recomendación en el Anexo 14D-9 ante la SEC con respecto a la oferta pública de adquisición. En determinadas circunstancias descritas en los documentos definitivos de la Transacción, Seagate puede decidir rescindir o retirar la oferta y llevar a cabo la Transacción únicamente mediante una fusión, en cuyo caso los documentos pertinentes que se presenten ante la SEC incluirán una declaración de representación para la solicitud de votos de los accionistas de Intevac para aprobar la fusión. LOS MATERIALES DE LA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN (INCLUIDA UNA OFERTA DE COMPRA, UNA CARTA DE TRANSMISIÓN RELACIONADA Y ALGUNOS OTROS DOCUMENTOS DE LA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN), LA DECLARACIÓN DE SOLICITUD/RECOMENDACIÓN EN EL ANEXO 14D-9 Y, EN SU CASO, LA DECLARACIÓN DE REPRESENTACIÓN Y CUALQUIER OTRO DOCUMENTO RELEVANTE PRESENTADO POR SEAGATE, INTEVAC O EL LICITADOR CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE QUE LOS ACCIONISTAS DE INTEVAC DEBERÁN LEER DETENIDAMENTE Y CONSIDERAR ANTES DE TOMAR CUALQUIER DECISIÓN CON RESPECTO A LA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN O, EN SU CASO, VOTAR SOBRE LA TRANSACCIÓN. Una copia gratuita de estos materiales estará disponible para los accionistas de Intevac en el sitio web de Intevac (https://ir.intevac.com). Además, estos materiales (y todos los demás documentos presentados por Seagate, Intevac y el licitador ante la SEC) estarán disponibles sin cargo en el sitio web de la SEC (www.sec.gov) al presentar la solicitud ante la SEC.

Si se pone fin a la oferta pública de adquisición y la Transacción se efectúa únicamente mediante fusión, en cuyo caso deberá obtenerse la aprobación de los accionistas de Intevac, Seagate, Intevac y sus respectivos directores y ejecutivos podrán ser considerados participantes en la solicitud de poderes a los accionistas de Intevac en relación con la Transacción. La información sobre los directores y directores ejecutivos de Seagate está disponible en su declaración de representación más reciente que se presentó ante la SEC (y está disponible en https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1137789/000113778924000085/stx-20240903.htm). La información sobre los directores y directores ejecutivos de Intevac está disponible en su declaración de representación más reciente que se presentó ante la SEC (y está disponible en https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1001902/000119312524091334/d719495ddef14a.htm). Cualquier otra información relacionada con los posibles participantes en dicha solicitud de poder de representación se incluirá en cualquier declaración de presentación presentada en relación con la Transacción.

Declaraciones prospectivas

Ciertas declaraciones contenidas en esta comunicación pueden calificarse como prospectivas en virtud de la Ley de reforma de litigios sobre valores privados de 1995. Estas declaraciones implican una serie de riesgos, incertidumbres y otros factores que podrían provocar que los resultados reales difieran sustancialmente.

Las declaraciones prospectivas de Intevac y Seagate en esta comunicación pueden incluir declaraciones sobre: (i) la Transacción; (ii) el desarrollo, la forma y el calendario previstos de la oferta pública de adquisición propuesta; (iii) el calendario previsto para el cierre de la Transacción; (iv) las consideraciones tenidas en cuenta para aprobar y realizar la Transacción; (v) los beneficios previstos o el impacto de la Transacción en los respectivos negocios de Intevac y Seagate; y (vi) las expectativas de Intevac y Seagate tras el cierre de la Transacción. No hay garantías de que la Transacción se lleve a cabo.

Los eventos o resultados reales pueden diferir sustancialmente de estas declaraciones prospectivas. Palabras como «anticipar», «esperar», «pretender», «planificar», «proponer», «proporcionar», «creer», «buscar», «estimar», variaciones de dichas palabras y expresiones similares pretenden identificar dichas declaraciones prospectivas, aunque no todas las declaraciones prospectivas contienen estas palabras identificativas. Entre los riesgos e incertidumbres que podrían hacer que los resultados reales difirieran sustancialmente de los indicados en las declaraciones prospectivas, además de los señalados anteriormente, se incluyen: (i) la posibilidad de que no se cumplan o no se renuncie a las condiciones para el cierre de la Transacción; (ii) la incertidumbre sobre el número de accionistas de Intevac que ofrecerán sus acciones; (iii) la posibilidad de que se presenten ofertas competidoras; (iv) la aparición de cualquier acontecimiento, cambio u otra circunstancia que pudiera dar lugar a un derecho de rescisión de la Transacción; (v) la posible perturbación relacionada con la Transacción de los planes, operaciones y relaciones comerciales actuales de Intevac y Seagate, incluida la pérdida de clientes y empleados; (vi) el importe de los costes, honorarios, gastos y otros cargos en que incurran Intevac y Seagate en relación con la Transacción; (vii) el riesgo de que el precio de las acciones de Intevac o Seagate fluctúe mientras dure la operación; (viii) la desviación del tiempo y la atención de los respectivos directivos de Intevac o Seagate de las operaciones y oportunidades empresariales en curso; (ix) la respuesta de los competidores y otros participantes del mercado a la operación; (x) los posibles litigios relacionados con la transacción; (xi) la incertidumbre en cuanto a la fecha de finalización de la transacción y la capacidad de cada una de las partes para llevarla a cabo; y (xii) el impacto de las condiciones macroeconómicas mundiales y los retos de la cadena de suministro en los respectivos negocios de Intevac o Seagate.

Encontrará una descripción más completa de estos y otros riesgos importantes en los informes periódicos que Intevac y Seagate han presentado y presentarán a la SEC, incluidos sus informes trimestrales en el formulario 10-Q para el periodo trimestral finalizado el 27 de diciembre de 2024 y el 28 de septiembre de 2024 para Seagate e Intevac, respectivamente, y sus informes anuales en los formularios 10-K para el ejercicio fiscal finalizado el 28 de junio de 2024 y el 30 de diciembre de 2023 para Seagate e Intevac respectivamente, así como el Schedule TO y los documentos de oferta pública de adquisición relacionados que presentarán Seagate y su filial de adquisición, Bidder, el Schedule 14D-9 que presentará Intevac y, si procede, la declaración de representación mencionada anteriormente. Todas las declaraciones prospectivas contenidas en esta comunicación se basan en la información de que disponen Intevac y Seagate en la fecha de esta comunicación y, salvo que lo exija la ley, ni Intevac ni Seagate asumen obligación alguna de actualizar las declaraciones prospectivas facilitadas para reflejar acontecimientos que se produzcan o circunstancias que existan después de la fecha en que se realizaron.

Contactos

Para Intevac:

Cameron McAulay

Director financiero, Intevac

(408) 986-9888

David Hannover o Jack Perkins

Comunicaciones estratégicas de KCSA

[email protected]

(212) 896-1220

Para Seagate:

Shanye Hudson

(510) 661-1600
[email protected]