Seagate Mengumumkan Perjanjian untuk Mengakuisisi Intevac

Fremont, Calif. dan Santa Clara, Calif. — 13 Februari 2025 — Seagate Technology Holdings plc (Nasdaq: STX) (“Seagate”), inovator terkemuka di bidang penyimpanan data berkapasitas besar, dan Intevac, Inc. (Nasdaq: IVAC) (“Intevac”), pemasok sistem pemrosesan film tipis, hari ini mengumumkan bahwa Seagate telah menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi Intevac dalam transaksi tunai sebesar 4,00 USD per saham (disebut “Transaksi”).

Sehubungan dengan penutupan Transaksi, Intevac akan membayar dividen khusus satu kali sebesar 0,052 USD per saham. Pembayaran dividen khusus diperkirakan terjadi pada atau sekitar penutupan Transaksi. Secara terpisah, Dewan Direksi Intevac telah mengumumkan dividen triwulanan reguler sebesar 0,05 USD per saham, yang akan dibayarkan pada 13 Maret 2025, kepada pemegang saham Intevac sebagaimana tercatat per tanggal 28 Februari 2025. Transaksi dan dividen khusus memberikan pertimbangan agregat kepada pemegang saham Intevac sebesar 4,052 USD per saham, atau 4,102 USD per saham termasuk dividen triwulanan reguler Intevac. Ini menunjukkan premi sebesar 45% dari harga penutupan Intevac sebesar 2,83 USD per saham pada 11 Desember 2024, satu hari sebelum pengumuman Intevac bahwa Intevac telah memperbarui fokusnya untuk mengejar pilihan strategis, premi sekitar 21% dari harga penutupan Intevac sebesar 3,38 USD per saham pada 12 Februari 2025 dan nilai agregat sekitar 119 juta USD termasuk kedua dividen.

Sebagai hasil dari Transaksi, Intevac tidak akan lagi menahan panggilan pendapatannya, yang sebelumnya dijadwalkan pada 25 Februari 2025.

Detail Transaksi

Perjanjian definitif mengatur agar Seagate meluncurkan penawaran tender tunai untuk semua saham beredar Intevac sebesar 4,00 USD per saham secara tunai, yang akan dimulai secepat mungkin secara wajar. Penyelesaian penawaran tender tunduk pada ketentuan tender minimum, setidaknya satu saham lebih dari 50% saham beredar yang diterbitkan Intevac, serta ketentuan penutupan yang lazim lainnya. Setelah penawaran tender berhasil diselesaikan, perjanjian definitif mengatur agar Seagate mengakuisisi semua sisa saham yang tidak ditenderkan dalam penawaran melalui merger langkah kedua dengan harga tunai 4,00 USD per saham yang sama dengan penawaran tender. Dividen khusus sebesar 0,052 USD per saham dan dividen triwulanan reguler sebesar 0,05 USD per saham merupakan tambahan dari pertimbangan tunai sebesar 4,00 USD dalam Transaksi.

Dewan Direksi Intevac sepakat untuk menyetujui Transaksi dan merekomendasikan agar semua pemegang saham menawarkan saham mereka dalam penawaran tersebut. Selain persetujuan Dewan Direksi Intevac, dua pemegang saham terbesar Intevac, yakni Palogic Value Fund, LP, dan Bleichroeder LP, yang bersama-sama mewakili sekitar 22% saham beredar Intevac, telah menandatangani perjanjian yang lazim untuk mendukung Transaksi.

Transaksi diperkirakan akan ditutup pada akhir Maret atau awal April 2025, bergantung pada terpenuhinya ketentuan penutupan yang lazim. Seagate berharap Transaksi tersebut akan menambah pendapatan per saham ("EPS") non-GAAP perusahaan dalam jangka panjang dan memiliki dampak minimal terhadap EPS non-GAAP dalam jangka pendek.

Penasihat

Houlihan Lokey menjabat sebagai penasihat keuangan untuk Intevac, dan Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation menjabat sebagai penasihat hukum untuk Intevac.

Wachtell, Lipton, Rosen & Katz menjabat sebagai penasihat hukum untuk Seagate.

Tentang Seagate

Seagate Technology adalah inovator terkemuka untuk penyimpanan data berkapasitas besar. Kami menciptakan terobosan teknologi agar Anda dapat menyimpan data dengan percaya diri dan membuka nilainya dengan mudah. Didirikan lebih dari 45 tahun yang lalu, Seagate telah mengirimkan lebih dari empat miliar terabyte kapasitas data dan menawarkan portofolio lengkap perangkat penyimpanan, sistem, dan layanan dari tepi jaringan ke cloud. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang cara Seagate memimpin inovasi penyimpanan, kunjungi www.seagate.com dan blog kami, atau ikuti kami di X, Facebook, LinkedIn, dan YouTube.

Tentang Intevac, Inc.

Didirikan pada tahun 1991, kami adalah penyedia terkemuka di bidang teknologi proses film tipis dan platform manufaktur untuk lingkungan manufaktur bervolume tinggi. Dengan kepemimpinan lebih dari 30 tahun di bidang desain, pengembangan, dan manufaktur sistem pemrosesan film tipis dengan produktivitas tinggi, kami menerapkan keahlian ilmu materi kami terutama untuk industri HDD (hard disk drive). Platform 200 Lean® kami yang terdepan di industri adalah sistem unggulan kami, yang mendukung produksi media hard disk HDD, termasuk media HAMR (perekaman magnetik dengan bantuan panas) terkemuka dan tercanggih di industri. Sebagian besar bisnis HDD Intevac selama beberapa tahun terakhir telah difokuskan untuk memungkinkan peningkatan basis terpasang kapasitas media di seluruh dunia dalam kemitraan yang erat dengan pelanggan HDD kami, sehingga memungkinkan teknik perencanaan teknologi mereka. Untuk informasi lebih lanjut, hubungi 408-986-9888 atau kunjungi situs web Perusahaan di www.Intevac.com.

Informasi Tambahan dan Tempat Menemukannya

Sehubungan dengan usulan akuisisi (disebut “Transaksi”) Intevac, Inc. (“Intevac”) oleh Seagate Technology Holdings plc (“Seagate”), Irvine Acquisition Holdings, Inc. (“Penawar”) akan memulai penawaran tender untuk semua saham beredar Intevac. Penawaran tender belum dimulai. Komunikasi ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan penawaran untuk membeli atau ajakan untuk menjual saham Intevac. Ini juga bukan pengganti materi penawaran tender yang akan diajukan oleh Penawar kepada Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat ("SEC") setelah dimulainya penawaran tender. Pada saat penawaran tender dimulai, Penawar akan mengajukan materi penawaran tender pada Skedul TO kepada SEC, dan Intevac akan mengajukan Pernyataan Permintaan/Rekomendasi pada Skedul 14D-9 kepada SEC sehubungan dengan penawaran tender tersebut. Dalam keadaan tertentu yang dijelaskan dalam dokumen Transaksi definitif, Seagate dapat memutuskan untuk mengakhiri atau menarik penawaran dan memberlakukan Transaksi hanya melalui merger, dalam hal ini dokumen terkait yang akan diajukan kepada SEC akan menyertakan pernyataan proksi untuk permintaan suara pemegang saham Intevac guna menyetujui merger. MATERI PENAWARAN TENDER (TERMASUK PENAWARAN UNTUK PEMBELIAN, SURAT PENGIRIMAN TERKAIT DAN DOKUMEN PENAWARAN TENDER TERTENTU LAINNYA), PERNYATAAN PERMINTAAN/REKOMENDASI PADA SKEDUL 14D-9, DAN, JIKA BERLAKU, PERNYATAAN PROKSI DAN DOKUMEN TERKAIT LAINNYA YANG DIAJUKAN OLEH SEAGATE, INTEVAC, ATAU PENAWAR AKAN BERISI INFORMASI PENTING YANG HARUS DIBACA DENGAN TELITI DAN DIPERTIMBANGKAN OLEH PEMEGANG SAHAM INTEVAC SEBELUM KEPUTUSAN APA PUN DIBUAT SEHUBUNGAN DENGAN PENAWARAN TENDER, ATAU JIKA BERLAKU, MELAKUKAN PEMILIHAN SUARA TERHADAP TRANSAKSI. Salinan gratis dari materi ini akan tersedia bagi pemegang saham Intevac dengan mengunjungi situs web Intevac (https://ir.intevac.com). Selain itu, materi ini (dan semua dokumen lain yang diajukan oleh Seagate, Intevac, dan Penawar kepada SEC) akan tersedia tanpa biaya di situs web SEC (www.sec.gov) setelah diajukan kepada SEC.

Jika penawaran tender diakhiri dan Transaksi hanya akan dilakukan melalui merger, dalam hal ini, persetujuan dari pemegang saham Intevac harus diperoleh, Seagate, Intevac, serta direktur dan pejabat eksekutifnya masing-masing dapat dianggap sebagai peserta dalam ajakan proksi dari pemegang saham Intevac sehubungan dengan Transaksi. Informasi mengenai direktur dan pejabat eksekutif Seagate tersedia dalam pernyataan proksi terbaru yang diajukan kepada SEC (dan tersedia di https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1137789/000113778924000085/stx-20240903.htm). Informasi mengenai direktur dan pejabat eksekutif Intevac tersedia dalam pernyataan proksi terbaru yang diajukan kepada SEC (dan tersedia di https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1001902/000119312524091334/d719495ddef14a.htm). Informasi lain mengenai calon peserta dalam permintaan proksi tersebut akan dimuat dalam pernyataan proksi yang diajukan sehubungan dengan Transaksi.

Pernyataan Proyeksi Masa Depan

Pernyataan tertentu yang terdapat dalam komunikasi ini dapat dicirikan sebagai proyeksi masa depan berdasarkan Undang-Undang Reformasi Litigasi Sekuritas Pribadi tahun 1995. Pernyataan ini melibatkan sejumlah risiko, ketidakpastian, dan faktor lain yang dapat menyebabkan hasil aktual berbeda secara materi.

Pernyataan dalam komunikasi ini mengenai Intevac dan Seagate yang merupakan proyeksi masa depan dapat mencakup pernyataan mengenai: (i) Transaksi; (ii) kejadian yang diantisipasi, cara dan waktu usulan penawaran tender, (iii) perkiraan waktu penutupan Transaksi; (iv) pertimbangan yang diperhatikan dalam menyetujui dan menyepakati Transaksi; (v) manfaat yang diantisipasi, atau dampak dari, Transaksi pada bisnis masing-masing Intevac dan Seagate; serta (vi) ekspektasi untuk Intevac dan Seagate setelah penutupan Transaksi. Tidak ada jaminan bahwa Transaksi akan diselesaikan.

Peristiwa atau hasil aktual mungkin berbeda secara materi dari pernyataan proyeksi masa depan ini. Kata-kata seperti "mengantisipasi", "mengharapkan", "berniat", "merencanakan", "mengusulkan", "menyediakan", "percaya", "meminta", "memperkirakan", berbagai kata-kata tersebut, dan ekspresi serupa dimaksudkan untuk mengidentifikasi pernyataan proyeksi masa depan tersebut, meskipun tidak semua pernyataan proyeksi masa depan berisi kata-kata pengenal ini. Risiko dan ketidakpastian yang dapat menyebabkan hasil aktual berbeda secara materi dari yang ditunjukkan dalam pernyataan proyeksi masa depan, selain yang diidentifikasi di atas, termasuk: (i) kemungkinan bahwa ketentuan penutupan Transaksi tidak dipenuhi atau diabaikan; (ii) ketidakpastian mengenai jumlah pemegang saham Intevac yang akan menawarkan saham mereka; (iii) kemungkinan bahwa penawaran yang bersaing akan dibuat; (iv) terjadinya peristiwa, perubahan, atau keadaan lain yang dapat menimbulkan hak untuk mengakhiri Transaksi; (v) kemungkinan gangguan terkait Transaksi terhadap rencana, operasi, serta hubungan bisnis Intevac dan Seagate saat ini, termasuk melalui hilangnya pelanggan dan karyawan; (vi) jumlah biaya, ongkos, pengeluaran, dan biaya lainnya yang dikeluarkan oleh Intevac dan Seagate terkait dengan Transaksi; (vii) risiko bahwa harga saham Intevac atau Seagate dapat berfluktuasi selama penangguhan Transaksi; (viii) pengalihan waktu dan perhatian masing-masing manajemen Intevac atau Seagate dari operasi dan peluang bisnis yang sedang berlangsung; (ix) tanggapan pesaing dan pelaku pasar lainnya terhadap Transaksi; (x) potensi litigasi terkait dengan Transaksi; (xi) ketidakpastian mengenai waktu penyelesaian Transaksi dan kemampuan masing-masing pihak untuk menyelesaikan Transaksi; serta (xii) dampak kondisi makro ekonomi global dan tantangan rantai pasokan pada masing-masing bisnis Intevac atau Seagate.

Penjelasan yang lebih lengkap tentang risiko ini dan risiko materi lainnya dapat ditemukan dalam laporan berkala yang telah dan akan diajukan oleh Intevac dan Seagate kepada SEC, termasuk Laporan Triwulanan mereka pada Formulir 10-Q untuk periode triwulanan yang berakhir pada 27 Desember 2024 dan 28 September 2024 masing-masing untuk Seagate dan Intevac, serta Laporan Tahunan mereka pada Formulir 10-K untuk tahun fiskal yang berakhir pada tanggal 28 Juni 2024 dan 30 Desember 2023 masing-masing untuk Seagate dan Intevac, serta Skedul TO dan dokumen penawaran tender terkait untuk diajukan oleh Seagate dan anak perusahaan akuisisinya, Penawar, Skedul 14D-9 yang akan diajukan oleh Intevac, dan, jika berlaku, pernyataan proksi yang dirujuk di atas. Semua pernyataan proyeksi masa depan dalam komunikasi ini didasarkan pada informasi yang tersedia untuk Intevac dan Seagate pada tanggal komunikasi ini, dan, kecuali sebagaimana diwajibkan oleh hukum, baik Intevac maupun Seagate tidak berkewajiban untuk memperbarui pernyataan proyeksi masa depan yang diberikan untuk mencantumkan peristiwa yang terjadi atau keadaan yang ada setelah tanggal pernyataan ini dibuat.

Kontak

Untuk Intevac:

Cameron McAulay

Kepala Pejabat Keuangan, Intevac

(408) 986-9888

David Hanover atau Jack Perkins

Komunikasi Strategis KCSA

[email protected]

(212) 896-1220

Untuk Seagate:

Shanye Hudson

(510) 661-1600
[email protected]