Seagate annuncia un accordo per l'acquisizione di Intevac

Fremont, California e Santa Clara, California - 13 febbraio 2025 - Seagate Technology Holdings plc (Nasdaq: STX) (“Seagate”), un innovatore leader nel settore della memorizzazione di dati con capacità di massa, e Intevac, Inc. (Nasdaq: IVAC) ("Intevac"), un fornitore di sistemi di elaborazione a film sottile, oggi ha annunciato che Seagate ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Intevac in una transazione interamente in contanti per 4,00 dollari per azione ("Transazione").

In relazione alla chiusura della Transazione, Intevac pagherà un dividendo speciale una tantum di 0,052 dollari per azione. Il pagamento del dividendo speciale dovrebbe avvenire alla o intorno alla chiusura della Transazione. Separatamente, il Consiglio di amministrazione di Intevac ha dichiarato un dividendo trimestrale regolare di 0,05 dollari per azione, che sarà pagato il 13 marzo 2025 agli azionisti record di Intevac il 28 febbraio 2025. La Transazione e il dividendo speciale offrono un compenso complessivo agli azionisti di Intevac di 4,052 dollari per azione o 4,102 dollari per azione, incluso il dividendo trimestrale regolare di Intevac. Si tratta di un aumento del 45% rispetto al prezzo di chiusura di Intevac di 2,83 dollari per azione dell'11 dicembre 2024, un giorno prima dell'annuncio di Intevac di aver rinnovato la sua attenzione sulle opzioni strategiche, con un aumento di circa il 21% rispetto al prezzo di chiusura di Intevac di 3,38 dollari per azione il 12 febbraio 2025 e un valore complessivo di circa 119 milioni di dollari, inclusi entrambi i dividendi.

A seguito della Transazione, Intevac non sosterrà più la chiamata sugli utili, precedentemente programmata per il 25 febbraio 2025.

Dettagli transazione

L'accordo definitivo prevede che Seagate lancerà un'offerta pubblica di acquisto interamente in contanti per tutte le azioni in circolazione di Intevac per 4,00 dollari per azione in contanti, da avviare il prima possibile. La conclusione dell'offerta di acquisto è soggetta alla condizione minima di acquisto di almeno una quota in più del 50% delle azioni emesse e in circolazione di Intevac, nonché ad altre condizioni di chiusura consuete. Dopo il completamento dell'offerta pubblica, l'accordo definitivo prevede che Seagate acquisisca tutte le azioni rimanenti non offerte nell'offerta attraverso una seconda fusione allo stesso prezzo di 4,00 dollari per azione dell'offerta pubblica. Il dividendo speciale di 0,052 dollari per azione e il dividendo trimestrale regolare di 0,05 dollari per azione si aggiungono al corrispettivo in contanti di 4,00 dollari previsto dalla Transazione.

Il Consiglio di amministrazione di Intevac ha approvato all'unanimità la Transazione e raccomanda a tutti gli azionisti di offrire le proprie azioni nell'ambito dell'offerta. Oltre all'approvazione da parte del Consiglio di amministrazione di Intevac, due dei maggiori azionisti di Intevac, Palogic Value Fund, LP e Bleichroeder LP, che insieme rappresentano circa il 22% delle azioni in circolazione di Intevac, hanno stipulato accordi consueti per supportare la Transazione.

La Transazione dovrebbe concludersi alla fine di marzo o all'inizio di aprile 2025, a condizione che vengano soddisfatte le consuete condizioni di chiusura. Seagate prevede che la Transazione aumenterà gli utili per azione non conformi ai GAAP ("EPS") della società a lungo termine e avrà un impatto minimo sugli utili non conformi ai GAAP a breve termine.

Consulenti

Houlihan Lokey è consulente finanziario di Intevac e Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation è consulente legale di Intevac.

Wachtell, Lipton, Rosen & Katz sono consulenti legali di Seagate.

Informazioni su Seagate

Seagate Technology è uno dei principali innovatori nel campo della memorizzazione dei dati con capacità di massa. Grazie alla sua tecnologia all'avanguardia, consente di memorizzare con sicurezza i dati e di sbloccarne facilmente il valore. Fondata oltre 45 anni fa, Seagate ha distribuito oltre quattro miliardi di terabyte di capacità di dati e offre una gamma completa di dispositivi, sistemi e servizi di memorizzazione, dall'edge al cloud. Per saperne di più sul ruolo di leader di Seagate nel campo dell'innovazione dei sistemi di memorizzazione, visitare il sito www.seagate.com e il nostro blog o seguire Seagate su Twitter, Facebook, LinkedIn e YouTube.

Informazioni su Intevac, Inc.

Fondata nel 1991, l'azienda è un fornitore leader di piattaforme di produzione e tecnologia di elaborazione a film sottile per ambienti di produzione ad alto volume. Con oltre 30 anni di leadership nella progettazione, sviluppo e produzione di sistemi di elaborazione a film sottile ad alta produttività, svolgiamo la nostra esperienza nella scienza dei materiali principalmente nel settore unità disco (HDD). La nostra piattaforma 200 Lean® leader del settore è il nostro sistema di punta, che supporta la produzione di contenuto multimediale su unità disco, tra cui i più avanzati supporti di registrazione magnetica (HAMR) del settore. La maggior parte delle attività relative alle unità disco di Intevac negli ultimi anni è stata incentrata sull'upgrade della base installata di capacità su supporti in tutto il mondo in stretta collaborazione con i clienti con unità disco, consentendo loro di implementare i propri piani tecnologici. Per ulteriori informazioni chiamare il numero 408-986-9888 o visitare il sito Web della Società all'indirizzo www.Intevac.com .

Ulteriori informazioni e dove trovarle

In relazione alla proposta di acquisizione ("Transazione") di Intevac, Inc. ("Intevac") da parte di Seagate Technology Holdings plc ("Seagate"), Irvine Acquisition Holdings, Inc. ("Offerente") avvierà un'offerta pubblica di acquisto per tutte le azioni in circolazione di Intevac. L'offerta pubblica di acquisto non è ancora iniziata. La presente comunicazione ha scopo puramente informativo e non costituisce un'offerta di acquisto o una richiesta di offerta di vendita di azioni di Intevac. Inoltre, non sostituisce il materiale relativo all'offerta di acquisto che l'Offerente presenterà alla Securities and Exchange Commission statunitense ("SEC") all'inizio dell'offerta. Al momento dell'avvio dell'offerta pubblica di acquisto, l'Offerente presenterà alla SEC i materiali per l'offerta sulla Pianificazione TO e Intevac presenterà alla SEC una dichiarazione di sollecitazione/raccomandazione sulla Pianificazione 14D-9 in relazione all'offerta. In determinate circostanze descritte nei documenti della Transazione definitiva, Seagate può decidere di terminare o ritirare l'offerta ed effettuare la Transazione solo mediante una fusione, nel qual caso i documenti pertinenti da presentare alla SEC includeranno una delega per la richiesta di di approvazione della fusione da parte degli azionisti di Intevac. IL MATERIALE DELL'OFFERTA (COMPRESI UN'OFFERTA DI ACQUISTO, UNA LETTERA DI TRASMISSIONE CORRELATA E ALCUNI ALTRI DOCUMENTI DI OFFERTA DI GARA), LA DICHIARAZIONE DI SOLLECITAZIONE/RACCOMANDAZIONE ALL'ALLEGATO 14D-9 E, SE APPLICABILE, LA DICHIARAZIONE DI DELEGA E QUALSIASI ALTRO DOCUMENTO PERTINENTE PRESENTATI DA SEAGATE, INTEVAC O L'OFFERENTE DOVRANNO CONTENERE INFORMAZIONI IMPORTANTI CHE DEVONO ESSERE LETTE ATTENTAMENTE E CONSIDERATE DAGLI AZIONISTI DI INTEVAC PRIMA DI PRENDERE QUALSIASI DECISIONE IN RELAZIONE ALL'OFFERTA O, SE APPLICABILE, DI VOTARE SULLA TRANSAZIONE. Una copia gratuita di questi materiali sarà disponibile per gli azionisti di Intevac sul sito Web di Intevac (https://ir.intevac.com). Inoltre, questi materiali (e tutti gli altri documenti presentati da Seagate, Intevac e l'Offerente alla SEC) saranno disponibili gratuitamente sul sito Web della SEC (www.sec.gov) al momento della presentazione alla SEC.

Se l'offerta pubblica viene chiusa e la Transazione deve essere effettuata solo mediante fusione, nel qual caso è necessario ottenere l'approvazione degli azionisti di Intevac, Seagate, Intevac e i rispettivi direttori e funzionari esecutivi possono essere considerati partecipanti a tale richiesta di deleghe da parte di azionisti di Intevac in relazione alla Transazione. Le informazioni sui direttori e sui funzionari esecutivi di Seagate sono disponibili nella sua dichiarazione di procura più recente presentata all'agenzia SEC (ed è disponibile all'indirizzo https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1137789/000113778924000085/stx-20240903.htm). Le informazioni relative ai direttori e ai funzionari esecutivi di Intevac sono disponibili nella sua dichiarazione di procura più recente, presentata all'agenzia SEC, all'indirizzo https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1001902/000119312524091334/d719495ddef14a.htm). Altre informazioni relative ai potenziali partecipanti a tale richiesta di delega saranno contenute in qualsiasi dichiarazione di delega presentata in relazione alla Transazione.

Anticipazioni e previsioni

Alcune dichiarazioni contenute in questa comunicazione potrebbero essere considerate anticipazioni e previsioni ai sensi del Private Securities Litigation Reform Act del 1995. Queste dichiarazioni implicano una serie di rischi, incertezze e altri fattori che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente.

Le dichiarazioni relative al futuro di Intevac e Seagate contenute in questa comunicazione possono includere dichiarazioni relative a: (i) la Transazione; (ii) il verificarsi, le modalità e i tempi previsti dell'offerta pubblica di acquisto proposta, (iii) i tempi previsti per la chiusura della Transazione; (iv) valutazioni prese in considerazione nell'approvazione e nella stipula della Transazione; (v) i vantaggi previsti per, o l'impatto della, Transazione sulle rispettive attività di Intevac e Seagate; e (vi) aspettative per Intevac e Seagate dopo la chiusura della Transazione. Non è possibile garantire che la Transazione venga portata a termine.

Gli eventi o i risultati effettivi potrebbero differire materialmente da quelli indicati in queste dichiarazioni. Parole come “anticipare”, “prevedere”, “intendere”, “pianificare”, “proporre”, “fornire”, “credere”, “ricercare”, “stimare”, variazioni di tali parole ed espressioni simili hanno lo scopo di identificare tali anticipazioni e previsioni, sebbene non tutte le dichiarazioni previsionali contengano tali parole di identificazione. I rischi e le incertezze che potrebbero far differire materialmente i risultati effettivi da quelli indicati nelle anticipazioni, oltre a quelli sopra identificati, includono: (i) la possibilità che le condizioni per la chiusura della Transazione non siano soddisfatte o escluse; (ii) incertezze su quanti azionisti di Intevac offriranno le loro azioni; (iii) la possibilità che vengano presentate offerte concorrenti; (iv) il verificarsi di qualsiasi evento, cambiamento o altra circostanza che potrebbe dar luogo al diritto di terminare la Transazione; (v) possibile interruzione dei piani, delle attività e delle relazioni commerciali di Intevac e Seagate, anche a causa della perdita di clienti e dipendenti, in relazione alla Transazione; (vi) l'importo dei costi, commissioni, spese e altri oneri sostenuti da Intevac e Seagate in relazione alla Transazione; (vii) il rischio che il prezzo delle azioni di Intevac o Seagate possa fluttuare durante la sospensione della Transazione; (viii) distogliere il tempo e l'attenzione del corpo dirigenziale di Intevac o Seagate dalle attività e dalle opportunità commerciali in corso; (ix) la risposta dei concorrenti e degli altri partecipanti al mercato alla Transazione; (x) potenziale contenzioso relativo alla Transazione; (xi) incertezza sui tempi di completamento della Transazione e sulla capacità di ciascuna parte di portare a termine la Transazione; e (xii) e l'impatto delle condizioni macroeconomiche globali e delle sfide catena di fornitura sulle rispettive attività di Intevac o Seagate.

Una descrizione più completa di questi e di altri rischi materiali è disponibile nei rapporti periodici che Intevac e Seagate hanno presentato e presenteranno alla SEC, inclusi i rapporti trimestrali sul modulo 10-Q per il periodo trimestrale chiusosi in data 27 dicembre 2024 e settembre 28, 2024, rispettivamente per Seagate e Intevac, e i loro rapporti annuali sui moduli 10-K per l'anno fiscale chiusosi rispettivamente il 28 giugno 2024 e il 30 dicembre 2023 per Seagate e Intevac, nonché la pianificazione dell'ordine di acquisto e i relativi documenti dell'offerta pubblica di acquisto sarà presentata da Seagate e dalla sua consociata per l'acquisizione, l'Offerente, la Pianificazione 14D-9 che sarà presentata da Intevac e, se applicabile, la dichiarazione di delega a cui si fa riferimento sopra. Tutte le anticipazioni e previsioni contenute nella presente comunicazione si basano sulle informazioni in possesso di Intevac e Seagate alla data della presente comunicazione e, salvo quanto richiesto dalla legge, né Intevac né Seagate si assumono l'obbligo di aggiornare le anticipazioni fornite per riflettere eventi verificatisi o circostanze che esistono dalla data in cui si sono verificati.

Contatti

Per Intevac:

Cameron McAulay

Chief Financial Officer, Intevac

(408) 986-9888

David Hanover o Jack Perkins

Comunicazioni strategiche KCSA

[email protected]

(212) 896-1220

Per Seagate:

Shanye Hudson

(510) 661-1600
[email protected]