Intevac社の株主に1株当たり4ドルの現金と1株当たり0.052ドルの特別配当、0.05ドルの通常配当を支払い
買収により相当額の現金価値を還元
カリフォルニア州フリーモントおよびサンタ・クララ - 2025年2月13日 - 大容量データ・ストレージの世界的なイノベーターであるSeagate Technology Holdings plc（Nasdaq：STX）（以下、「Seagate」という）と、薄膜加工システムのサプライヤーであるIntevac, Inc：IVAC（以下、「Intevac社」という）は、本日SeagateがIntevac社を1株当たり4ドルの現金取引により買収（以下、本「取引」という）することで最終的に合意したことを発表しました。
取引の完了に関連して、Intevac社から1株当たり0.052ドルの一時特別配当が支払われます。特別配当の支払いは、取引の完了とほぼ同時期に行われる予定です。これとは別に、2025年2月28日現在の株主名簿に記載のある株主に対し、1株当たり0.05ドルの四半期配当が2025年3月13日に支払われることがIntevac社の取締役会で明らかにされました。この取引と特別配当によりIntevac社の株主には総額で、1株当たり4.052ドル（Intevac社の四半期ごとの通常配当を含めると1株当たり4.102ドル）が支払われることになります。これはIntevac社が戦略オプションの追求にあらためて注力すると発表した前日2024年12月11日の終値2.83ドルに対して45％のプレミアムを加えた額、2025年2月12日の終値3.38ドルに対して約21％のプレミアムを加えた額であり、両配当を含めた総額は約1億1,900万ドルに相当します。
この取引を受けて、2025年2月25日に予定していたIntevac社の決算説明会は中止となります。
処理詳細
本最終合意ではIntevac社の発行済み全株式に対し、Seagateが1株当たり現金4.00ドルを対価とする現金での株式公開買付を、合理的に実行可能な限り速やかに開始することを定めています。本株式公開買付の成立には、Intevac社の発行済み株式で、自己株式を除いた50％以上の株式が1株以上応募されること、およびその他の慣習的な前提条件が必要となります。公開買付が成立した後、Seagateは公開買付に応募されなかった残りの全株式を、2段階買収により公開買付と同じ1株当たり4ドルの現金価格で取得することが最終合意で定められています。1株当たり0.052ドルの特別配当と1株当たり0.05ドルの四半期ごとの通常配当は、本取引における4ドルの現金支払いに加えて支払われます。
Intevac社の取締役会は本取引を全会一致で承認し、全株主が本公開買付に応募することを推奨しています。Intevac社の取締役会による承認に加え、Intevac社の大株主であるPalogic Value Fund, L.P.およびBleichroeder LPの2社（合わせてIntevac社の発行済み株式の約22％を保有）は、本取引を支援するための慣習的な契約を締結しました。
本取引は慣習的な完了条件が満たされることを条件に、2025年3月下旬もしくは4月上旬に完了予定です。Seagateでは本取引が長期的には当社の非GAAPベースの1株当たりの利益（以下、「EPS」という）の増加をもたらし、短期的には非GAAPベースのEPSへの影響は最小限に留まると見込んでいます。
顧問
Houlihan Lokey社がIntevac社の財務顧問を、Wilson Sonsini Goodrich & Rosati専門職業法人がIntevac社の法律顧問を務めます。
Wachtell, Lipton, Rosen & Katz社がSeagateの法律顧問を務めます。
Seagateについて
Seagate Technologyは、持続可能な大容量データ・ストレージ・ソリューションを提供する世界的なイノベーターです。お客様がデータを安全に保存し、その価値を簡単に引き出すことができるよう、画期的な技術を開発しています。45年以上前に設立された同社は、これまで40億テラバイト以上のデータ容量を出荷し、エッジからクラウドまで、ストレージ・デバイス、システム、およびサービスを含めたポートフォリオを提供しています。Seagateがストレージの革新をどのようにリードしているかについては、www.seagate.comまたはブログをご覧いただくか、X、Facebook、LinkedIn、およびYouTubeをフォローしてください。
Intevac社について
1991年に設立された同社は、大量生産を行う環境向けの薄膜加工技術と製造プラットフォームの世界的なプロバイダです。生産性の高い薄膜加工システムの設計、開発、製造において30年以上第一線に立ち続けている当社は、材料科学の専門技術をハードディスク・ドライブ (HDD) 業界を中心に展開しています。業界有数の200 Lean®プラットフォームは当社の主力システムとして、業界最先端の熱補助型磁気記録 (HAMR) メディアをはじめとするHDDディスク・メディアの生産を支えています。ここ数年Intevac社のHDD事業の大半は、HDDのお客様と緊密なパートナーシップを築きながら世界中のHDD容量をインストールベースで増強することに注力し、お客様の技術的なロードマップの実現に貢献してきました。詳細については電話 (408-986-9888) でお問い合わせいただくか、当社ウェブサイト (www.Intevac.com) をご覧ください。
その他の情報の入手先
Seagate Technology Holdings plc（以下、「Seagate」という）によるIntevac, Inc.（以下、「Intevac社」という）の買収提案（以下、本「取引」）に関連して、Irvine Acquisition Holdings, Inc.（以下、「入札者」という）はIntevac社の全発行済み株式の公開買付を開始予定です。公開買付はまだ開始されていません。この通知は情報提供のみを目的としたものであり、Intevac社株式の購入提案や売却提案の勧誘を意図したものではありません。また、本資料は公開買付の開始時に、入札者が米国証券取引委員会（以下、「SEC」という）に提出する公開買付関連資料の代わりとなるものではありません。公開買付が開始された時点で、入札者はSchedule TOによる公開買付資料をSECに提出し、Intevac社はSchedule 14D-9による公開買付に関する提案書または意見書をSECに提出します。最終取引書類に記載されている特定の状況においては、Seagateは買付を終了し、または取り下げ、合併のみで本取引が成立する場合があります。その場合、SECに提出される関連文書には、Intevac社の株主に合併の承認に対する決議を要請する委任状説明書が含まれます。公開買付資料（買付提案、関連する送達状、その他の公開買付文書など）、Schedule 14D-9による提案書または意見書、委任状説明書（該当する場合）、ならびにSeagate、Intevac社、または入札者が提出するその他の関連文書には、公開買付に関する意思決定、または本取引に関する決議（該当する場合）を行う前に、Intevac社の株主に熟読および検討を要する重要情報が記載されています。各資料はIntevac社のウェブサイト (https://ir.intevac.com) からIntevac社の株主に無償で提供されます。また、これらの資料（ならびにSeagate、Intevac社、入札者がSECに提出したその他すべての資料）は、SECに提出された時点でSECのウェブサイト (www.sec.gov) から無償で入手できます。
本公開買付が終了し、本取引が合併のみで成立した場合はIntevac社の株主の承認を得る必要がありますが、その場合Seagate、Intevac社および双方の取締役ならびに執行役員は、本取引に関連してIntevac社株主の委任状勧誘を行う関与者とみなされる場合があります。Seagateの取締役および執行役員に関する情報は、SEC (https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1137789/000113778924000085/stx-20240903.htm) に提出済みの最新の委任状説明書に記載されています。Intevac社の取締役および執行役員に関する情報は、SEC (https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1001902/000119312524091334/d719495ddef14a.htm) に提出済みの最新の委任状説明書で提供されています。かかる委任状勧誘の関与する可能性のあるものに関するその他の情報は、トランザクションに関連して提出される委任状説明書に記載されます。
将来の見通しに関する記述
本通知に含まれる記述の一部は、1995年米国私募証券訴訟改革法 (Private Securities Litigation Reform Act) の下で将来の見通しに関する記述とみなされる場合があります。これらの記述には多くのリスクや不確定要素、その他の要因が含まれますが、実際の結果は大きく異なる可能性があります。
本通知におけるIntevac社およびSeagateに関する将来の見通しに関する記述には、以下のようなものが含まれます。(i) 本取引、(ii) 予想される公開買付提案の実施、方法および時期、(iii) 本取引の予想される完了時期、(iv) 本取引の承認および締結において考慮される事項、(v) 本取引により予想されるIntevac社およびSeagateの各事業に対する利益または影響、(vi) 本取引完了後のIntevac社およびSeagateに対する期待。本取引が完了する保証はありません。
実際の出来事や結果は、これらの将来の見通しに関する記述とは大きく異なる場合があります。「予想する」、「期待する」、「意図する」、「計画する」、「提案する」、「提供する」、「思う」、「求める」、「見積もる」、これらの言葉の変化形および類似の表現は、かかる将来の見通しを明確に説明することを意図したものですが、将来の見通しに関するすべての説明にこれらの明確化を伴う語が含まれるわけではありません。実際の結果が将来の見通しに関する記述に示されたものと大きく異なる原因となりうるリスクおよび不確定要素には、上記以外に以下のものが含まれます。(i) 本取引の完了条件が満たされない、または放棄されない可能性、(ii) Intevacの株主のうち何人が株式の買付に応募するかという不確定要素、(iii) 競合する買付提案が提示される可能性、(iv) 本取引を終了させる権利を生じうる事象、変化、またはその他の状況の発生、(v) 顧客や従業員が失われることなどにより、本取引に関連するIntevac社とSeagateの現行の計画、事業運営、取引関係に支障が生じる可能性、(vi) 本取引に関連してIntevac社およびSeagateが負担する費用、手数料、経費およびその他の金額、(vii) 本取引の期間中にIntevac社またはSeagateの株価が変動するリスク、(viii) 現在進行中の事業運営や機会からIntevac社またはSeagateの各経営陣の時間や意識が逸れること (ix) 競合他社やその他の市場参加者からの本取引に対する反応、(x) 本取引に関連する訴訟の可能性、(xi) 取引の完了時期および各当事者が取引を完了する能力に関する不確定要素、(xii) 世界的なマクロ経済の状況およびサプライ・チェーンの課題がIntevac社またはSeagateの各事業に与える影響。
これらのリスクおよびその他の重要なリスクについての詳細な説明は、Intevac社およびSeagateがSECに提出済みの、または提出予定の定期報告書（それぞれ2024年12月27日 (Seagate) と2024年9月28日 (Intevac社) に終了した四半期のForm 10-Qによる四半期報告書や、それぞれ2024年6月28日 (Seagate) と2024年12月30日 (Intevac社) に終了した会計年度のForms 10-Kによる年次報告書など）に記載されています。また、Seagateおよびその買収子会社である入札者が提出するSchedule TOと関連する公開買付書類、Intevac社が提出するSchedule 14D-9ならびに上記の委任状説明書（該当する場合）にも記載されています。本通知に記載されている将来の見通しに関する記述はすべて、本通知の日付時点でIntevac社およびSeagateが入手可能な情報に基づくものであり、Intevac社ならびにSeagateは、法律で義務付けられている場合を除き、将来の見通しに関する説明が作成された日以降に発生した事象または状況を反映するために、提供済みの将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
お問い合わせ
Intevac社のリエゾン：
キャメロン・マコーレー氏 (Cameron McAulay)
Intevac社最高財務責任者
(408) 986-9888
デビッド・ハノーバー氏 (David Hanover) またはジャック・パーキンス氏 (Jack Perkins)
KCSA Strategic Communications
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(212) 896-1220
Seagateのリエゾン：
シャイン・ハドソン (Shanye Hudson)
(510) 661-1600
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