Seagate anuncia un acuerdo para adquirir Intevac

Fremont, California y Santa Clara, California- 13 de febrero de 2025- Seagate Technology Holdings plc (Nasdaq: STX) (“Seagate”), un innovador líder en almacenamiento de datos de capacidad masiva, e Intevac, Inc. (Nasdaq: IVAC) (“Intevac”), un proveedor de sistemas de procesamiento de película fina, anunciaron hoy que Seagate ha celebrado un acuerdo definitivo para adquirir Intevac en una transacción en efectivo por $4.00 por acción (la “Transacción”).

En relación con el cierre de la Transacción, Intevac pagará un dividendo especial único de $0.052 por acción. Se espera que el pago del dividendo especial se produzca el o cerca del día del cierre de la Transacción. Por otra parte, el consejo de administración de Intevac ha declarado un dividendo trimestral regular de $0.05 por acción, que se pagará el 13 de marzo de 2025 a los accionistas de Intevac registrados al 28 de febrero de 2025. La Transacción y el dividendo especial ofrecen una contraprestación total a los accionistas de Intevac de $4.052 por acción, o $4.102 por acción incluido el dividendo trimestral regular de Intevac. Esto representa una prima del 45% sobre el precio de cierre de Intevac de $2.83 por acción el 11 de diciembre de 2024, un día antes del anuncio de Intevac de que había renovado su enfoque en la búsqueda de opciones estratégicas; una prima de aproximadamente el 21% sobre el precio de cierre de Intevac de $3.38 por acción el 12 de febrero de 2025, y un valor agregado de aproximadamente $119 millones, incluidos ambos dividendos.

Como resultado de la Transacción, Intevac ya no realizará su llamada de ganancias, que estaba programada previamente para el 25 de febrero de 2025.

Detalles de la Transacción

El acuerdo definitivo prevé que Seagate lance una oferta pública de adquisición en efectivo por todas las acciones en circulación de Intevac de $4.00 por acción en efectivo, que se iniciará tan pronto como sea razonablemente posible. La consumación de la oferta pública de adquisición está sujeta a una condición de compra mínima de al menos una acción más del 50% de las acciones emitidas y en circulación de Intevac, así como a otras condiciones de cierre habituales. Tras la finalización con éxito de la oferta pública de adquisición, el acuerdo definitivo prevé que Seagate adquiera todas las acciones restantes que no se hayan ofrecido en la oferta a través de una fusión de segundo paso al mismo precio en efectivo de $4.00 por acción que la oferta pública de adquisición. El dividendo especial de $0.052 por acción y el dividendo trimestral regular de $0.05 por acción se añaden a la contraprestación en efectivo de $4.00 en la Transacción.

La Junta Directiva de Intevac aprobó por unanimidad la Transacción y recomienda que todos los accionistas presenten sus acciones en la oferta. Además de la aprobación por parte de la Junta Directiva de Intevac, dos de los accionistas más importantes de Intevac, Palogic Value Fund, L.P. y Bleichroeder LP, que juntos representan aproximadamente el 22% de las acciones en circulación de Intevac, han celebrado acuerdos habituales para respaldar la Transacción.

Se espera que la Transacción se cierre a finales de marzo o principios de abril de 2025, sujeto a la satisfacción de las condiciones de cierre habituales. Seagate espera que la Transacción aumente las ganancias por acción no GAAP (“EPS”) de la empresa a largo plazo y tenga un impacto mínimo en las ganancias por acción no GAAP a corto plazo.

Asesores

Houlihan Lokey se desempeña como asesor financiero de Intevac, y Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation se desempeña como asesor legal de Intevac.

Wachtell, Lipton, Rosen & Katz se desempeña como asesor legal de Seagate.

Acerca de Seagate

Seagate Technology es el innovador líder de almacenamiento de datos de capacidad masiva. Creamos tecnología innovadora para que pueda almacenar sus datos con confianza y potenciar fácilmente su valor. Fundada hace más de 45 años, Seagate ha despachado más de cuatro mil millones de terabytes de capacidad de datos y ofrece una cartera completa de dispositivos, sistemas y servicios de almacenamiento desde la periferia hasta la nube. Para obtener más información sobre cómo Seagate lidera la innovación en almacenamiento, visite www.seagate.com y nuestro blog, o síganos en X, Facebook, LinkedIn y YouTube.

Acerca de Intevac, Inc.

Fundada en 1991, somos un proveedor líder de tecnología de proceso de película fina y plataformas de fabricación para entornos de fabricación de alto volumen. Con más de 30 años de liderazgo en el diseño, desarrollo y fabricación de sistemas de procesamiento de película fina de alta productividad, implementamos nuestra experiencia en ciencia de materiales principalmente en el sector de las unidades de disco duro (HDD). Nuestra plataforma 200 Lean® líder en el sector es nuestro sistema insignia, que admite la producción de soportes de disco HDD, incluidos los soportes de grabación magnética asistida por calor (HAMR) más avanzados del sector. La mayor parte del negocio de unidades HDD de Intevac durante los últimos años se ha centrado en permitir las actualizaciones de la base instalada de capacidad multimedia en todo el mundo en estrecha asociación con nuestros clientes de unidades HDD, lo que permite sus planes tecnológicos. Para obtener más información, llame al 408-986-9888 o visite el sitio web de la empresa en www.Intevac.com.

Información adicional y dónde encontrarla

En relación con la adquisición propuesta (la “Transacción”) de Intevac, Inc. (“Intevac”) por parte de Seagate Technology Holdings plc (“Seagate”), Irvine Acquisition Holdings, Inc. (“Licitador”) iniciará una oferta pública de adquisición para todas las acciones en circulación de Intevac. La oferta pública de adquisición aún no ha comenzado. Esta comunicación tiene fines meramente informativos y no constituye una oferta de compra ni una solicitud de oferta para vender acciones de Intevac. Tampoco sustituye los materiales de la oferta pública de adquisición que el Licitador presentará a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (La “SEC”) al comienzo de la oferta pública de adquisición. En el momento en que se inicie la oferta pública de adquisición, el Licitador presentará materiales de oferta pública de adquisición en el Anexo TO ante la SEC, e Intevac presentará una Declaración de solicitud/Recomendación en el Anexo 14D-9 ante la SEC con respecto a la oferta pública de adquisición. Bajo ciertas circunstancias descritas en los documentos definitivos de la Transacción, Seagate puede determinar en su lugar cancelar o retirar la oferta y efectuar la Transacción a través de una fusión únicamente, en cuyo caso los documentos relevantes que se presentarán ante la SEC incluirán una declaración de representación para la solicitud de votos de los accionistas de Intevac para aprobar la fusión. LOS MATERIALES DE LA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN (INCLUYENDO UNA OFERTA DE COMPRA, UNA CARTA DE TRANSMISIÓN RELACIONADA Y DETERMINADOS DOCUMENTOS DE LA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN), LA DECLARACIÓN DE SOLICITUD/RECOMENDACIÓN DEL ANEXO 14D-9 Y, EN SU CASO, LA DECLARACIÓN DE REPRESENTACIÓN Y CUALQUIER OTRO DOCUMENTO PRESENTADO POR SEAGATE, INTEVAC O EL LICITADOR CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE QUE DEBE SER LEÍDA DETENIDAMENTE Y CONSIDERADA POR LOS ACCIONISTAS DE INTEVAC ANTES DE TOMAR UNA DECISIÓN CON RESPECTO A LA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN O, SI CORRESPONDE, PARA VOTAR LA TRANSACCIÓN. Una copia gratuita de estos materiales estará disponible para los accionistas de Intevac si visitan el sitio web de Intevac (https://ir.intevac.com). Además, estos materiales (y todos los demás documentos presentados por Seagate, Intevac y el licitador ante la SEC) estarán disponibles sin cargo en el sitio web de la SEC (www.sec.gov) al presentar la solicitud ante la SEC.

Si se cancela la oferta pública de adquisición y la Transacción se va a llevar a cabo mediante una fusión únicamente, en cuyo caso, se debe obtener la aprobación de los accionistas de Intevac, Seagate, Intevac y sus respectivos directores y directores ejecutivos pueden considerarse participantes en dicha licitación de representación de los accionistas de Intevac en relación con la Transacción. La información sobre los directores y directores ejecutivos de Seagate está disponible en su declaración de representación más reciente que se presentó ante la SEC (y está disponible en https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1137789/000113778924000085/stx-20240903.htm). La información sobre los directores y directores ejecutivos de Intevac está disponible en su declaración de representación más reciente que se presentó ante la SEC (y está disponible en https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1001902/000119312524091334/d719495ddef14a.htm). Cualquier otra información relacionada con los posibles participantes en dicha solicitud de poder de representación se incluirá en cualquier declaración de presentación presentada en relación con la Transacción.

Declaraciones prospectivas

Ciertas declaraciones contenidas en esta comunicación pueden calificarse como prospectivas en virtud de la Ley de reforma de litigios sobre valores privados de 1995. Estas declaraciones implican una serie de riesgos, incertidumbres y otros factores que podrían provocar que los resultados reales difieran sustancialmente.

Las declaraciones prospectivas de Intevac y Seagate en esta comunicación pueden incluir declaraciones sobre: (i) la Transacción; (ii) la ocurrencia anticipada, la forma y el momento de la oferta pública de adquisición propuesta, (iii) el momento esperado del cierre de la Transacción; (iv) las consideraciones que se tienen en cuenta al aprobar y celebrar la Transacción; (v) los beneficios anticipados o el impacto de la Transacción en los respectivos negocios de Intevac y Seagate; y (vi) expectativas para Intevac y Seagate tras el cierre de la Transacción. No puede garantizarse que la Transacción se consume.

Los eventos o resultados reales pueden diferir sustancialmente de estas declaraciones prospectivas. Palabras como "anticipar", "esperar", "pretender", "planificar", "proponer", "proporcionar", "creer", "buscar", "estimar", las variaciones de dichas palabras y expresiones similares están destinadas a identificar dichas declaraciones prospectivas, aunque no todas las declaraciones prospectivas contienen estas palabras de identificación. Los riesgos e incertidumbres que podrían provocar que los resultados reales difieran sustancialmente de los indicados en las declaraciones prospectivas, además de los identificados anteriormente, incluyen: (i) la posibilidad de que las condiciones para el cierre de la Transacción no se cumplan o no se apliquen; (ii) incertidumbres sobre cuántos accionistas de Intevac ofrecerán sus acciones; (iii) la posibilidad de que se realicen ofertas competitivas; (iv) la ocurrencia de cualquier evento, cambio u otra circunstancia que pueda dar lugar a un derecho a terminar la Transacción; (v) la posible interrupción relacionada con la Transacción de los planes, operaciones y relaciones comerciales actuales de Intevac y Seagate, incluso a través de la pérdida de clientes y empleados; (vi) la cantidad de los costos, tarifas, gastos y otros cargos incurridos por Intevac y Seagate en relación con la Transacción; (vii) el riesgo de que el precio de las acciones de Intevac o Seagate pueda fluctuar durante la tramitación de la Transacción; (viii) la desviación del tiempo y la atención de la administración respectiva de Intevac o Seagate de las operaciones y oportunidades comerciales en curso; (ix) la respuesta de la competencia y otros participantes del mercado a la Transacción; (x) litigios potenciales relacionados con la Transacción; (xi) incertidumbre en cuanto al momento de finalización de la Transacción y la capacidad de cada parte para consumar la Transacción, y (xii) y el impacto de las condiciones macroeconómicas globales y los desafíos de la cadena de suministro en los negocios respectivos de Intevac o Seagate.

Puede encontrar una descripción más completa de estos y otros riesgos importantes en los informes periódicos que Intevac y Seagate han presentado y presentarán ante la SEC, incluidos sus informes trimestrales en el Formulario 10-Q para el período trimestral que finalizó el 27 de diciembre de 2024 y el 28 de septiembre de 2024 para Seagate e Intevac respectivamente, y sus informes anuales sobre los formularios 10-K para el año fiscal que finalizó el 28 de junio de 2024 y el 30 de diciembre de 2023 para Seagate e Intevac respectivamente, así como el Anexo TO y los documentos de oferta pública de adquisición relacionados para Seagate y su subsidiaria de adquisición, el Licitador, el Anexo 14D-9 que debe presentar Intevac y, si corresponde, la declaración de representación a la que se hizo referencia anteriormente. Todas las declaraciones prospectivas de este comunicado se basan en la información disponible para Intevac y Seagate a la fecha de este comunicado y, salvo que lo exija la ley, ni Intevac ni Seagate asumen ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas proporcionadas para reflejar eventos que ocurran o circunstancias que existan después de la fecha en que se crearon.

Contactos

Para Intevac:

Cameron McAulay

Director financiero, Intevac

(408) 986-9888

David Hannover o Jack Perkins

Comunicaciones estratégicas de KCSA

[email protected]

(212) 896-1220

Para Seagate:

Shanye Hudson

(510) 661-1600
[email protected]